Fundusze ETF – kompleksowy przewodnik dla początkujących inwestorów

Myślisz o inwestowaniu, ale giełda wydaje Ci się skomplikowana? Chcesz pomnażać oszczędności, ale nie masz czasu na codzienne analizowanie notowań spółek? Jeśli tak, to fundusze ETF (Exchange Traded Fund) mogą być dla Ciebie idealnym rozwiązaniem. To instrument, który zrewolucjonizował światowe rynki, osiągając w 2025 roku wartość ponad 17 bilionów dolarów. Zobacz, czym są i co warto wiedzieć przed dokonaniem inwestycji.

Najważniejsze informacje o ETF-ach

• ETF to fundusz, który zapewnia dywersyfikację portfela – działa jak koszyk wielu akcji, którymi handlujesz na giełdzie.
• Aby zacząć inwestować, wystarczy założyć rachunek maklerski i złożyć zlecenie kupna wybranego funduszu.
• To rozwiązanie dla pasywnego, długoterminowego inwestowania bez potrzeby codziennego śledzenia giełdy.

Czym jest ETF?

ETF, czyli Exchange Traded Fund, jest otwartym funduszem notowanym na giełdzie. Można przyrównać go do koszyka, w którym masz akcje, obligacje, surowce i inne aktywa.

Kupując jedną jednostkę ETF, stajesz się właścicielem niewielkiej części wszystkich aktywów wchodzących w jego skład. Zadaniem funduszu jest naśladowanie zachowania danego indeksu giełdowego. To zatem połączenie konwencjonalnych funduszy inwestycyjnych i akcji (zobacz, co to jest akcja?).

Historia funduszy ETF na świecie i w Polsce

Pierwszy nowoczesny ETF zadebiutował w Kanadzie i Stanach Zjednoczonych w latach 90. XX wieku i szybko zyskał popularność dzięki prostocie i niskim kosztom. Do Europy dotarł kilka lat później, a na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie pojawił się w 2010 roku. Dziś polscy inwestorzy mogą inwestować zarówno w polskie, jak i zagraniczne rynki. Głównym dostawcą na naszym rynku jest BETA ETF. To fundusz, który powstał przy współpracy AgioFunds TFI S.A. i Beta Securities Poland.

Koordynatorem i animatorem dostępnej oferty jest w tym przypadku Dom Maklerski BOŚ Banku.

ETF a tradycyjny fundusz inwestycyjny – kluczowe różnice

Choć oba narzędzia służą do pomnażania pieniędzy, istnieją między nimi istotne różnice.

Globalny rynek ETF w liczbach – 17 bilionów dolarów

Skala popularności ETF-ów jest ogromna. Wartość aktywów zgromadzonych w amerykańskich funduszach tego typu przekroczyła 9 bilionów dolarów, a w Europie szacowana jest na 2,5 bln euro. W skali światowej to już 17 bln dolarów. To pokazuje, jak wielkim zaufaniem cieszą się one wśród milionów inwestorów.

Rodzaje funduszy ETF

Istnieje wiele rodzajów ETF-ów. Inwestorzy mają do wyboru:

• ETF akcyjny – to najpopularniejszy typ. Jego zadaniem jest wierne naśladowanie konkretnego indeksu giełdowego akcji, np. WIG20 (największe polskie spółki) lub S&P 500 (największe amerykańskie firmy). To idealny wybór na początek – nie musisz dzięki temu być ekspertem, aby zainwestować w akcje światowych spółek.
• ETF obligacyjny – inwestują w dłużne papiery wartościowe zapewniające stały dochód, emitowane głównie przez państwa, gminy czy korporacje. Są uznawane za bezpieczniejszą formę lokowania kapitału od wspomnianej powyżej.
• ETF sektorowy – pozwala zainwestować w konkretną branżę, np. technologiczną, finansową czy medyczną.
• ETF towarowy – daje ekspozycję na rynki surowców, takich jak: złoto, srebro czy ropa naftowa.

Mniejszą popularnością cieszą się:

• ETF na kryptowaluty;
• ETF multi-asset – inwestuje w kilka klas aktywów w konkretnych proporcjach;
• ETF czynnikowe – inwestuje wg konkretnego, przyjętego kryterium, np. dywidendowe, małe czy średnie spółki, niska zmienność;
• ETF lewarowane – inwestuje z dźwignią finansową.

Wymienić możemy także ETF-y pasywne i aktywne. Jako produkt pasywny odzwierciedlają zachowanie danego indeksu giełdowego, przez co celem funduszu nie jest osiągnięcie najwyższego wyniku finansowego. Są też ETF-y aktywnie zarządzane oraz ETF-y typu smart-beta, stosujące strategie oparte na określonych czynnikach, lub fundusze śledzące indeksy, które dokonują aktywnych zakładów.

Zdarza się, że także i ETF-y wypłacają dywidendy, a na podstawie tej cechy można je podzielić na:

• Fundusze dystrybucyjne, z których regularnie otrzymasz dywidendę.
• Fundusze akumulacyjne, które reinwestują dywidendy i nie wypłacają jej inwestorom.

Najwięksi emitenci funduszy ETF

Za tworzenie i zarządzanie ETF-ami odpowiadają wyspecjalizowane firmy. Globalnymi liderami są BlackRock (twórca funduszy iShares) oraz Vanguard. Ich obecność na rynku gwarantuje wysoką jakość, płynność i bezpieczeństwo oferowanych produktów.

Jak kupić ETF? Praktyczny przewodnik

Inwestowanie w ETF-y jest prostsze niż Ci się wydaje. Wystarczą trzy kroki:

1. Wybierz dom maklerski i załóż rachunek. Aby kupować ETF-y, potrzebujesz konta maklerskiego. Możesz go otworzyć w banku lub u brokera online. Zwróć uwagę na wysokość prowizji od transakcji przy jego wyborze.
2. Wpłać środki na rachunek – zasil swoje konto kwotą, którą chcesz przeznaczyć na inwestycje.
3. Znajdź interesujący Cię ETF i złóż zlecenie kupna – w platformie transakcyjnej wyszukaj symbol (ticker) wybranego funduszu i określ, ile jednostek chcesz kupić.

Zobacz przykład:

Początkujący inwestor przez dwa lata próbował swoich sił, wybierając akcje na podstawie rekomendacji z internetowych forów. Mimo że giełda rosła, jego portfel przyniósł 15% straty. Zniechęcony, postanowił zmienić strategię i zainwestował w ETF naśladujący główny indeks giełdowy. Dzięki szerokiej dywersyfikacji i niskim kosztom jego inwestycje w końcu zaczęły przynosić stabilne zyski. Czas, który poświęcał na zarządzanie portfelem, skrócił się z dziesięciu godzin tygodniowo do jednej godziny w miesiącu.

Najlepsze fundusze ETF – polskie i zagraniczne

Jeśli chcesz inwestować w polskie instrumenty finansowe, zwróć uwagę na główny fundusz śledzący indeks WIG20 dostarczany przez BETA ETF – BETA ETF WIG20TR o tickerze ETFBW20TR. Odzwierciedla wyniki 20 największych spółek z GPW.

Popularnym wyborem na rynkach zagranicznych są ETF-y na amerykański indeks S&P 500. Dają one ekspozycję na takie globalne marki jak Apple, Microsoft czy Amazon, pozwalając czerpać zyski z największej gospodarki świata.

Kupując ETF-y u brokerów zagranicznych, zyskujesz szeroki dostęp do funduszy z rynków USA oraz ETF-ów zgodnych ze standardem UCITS.

Zalety i ryzyka inwestowania w ETF-y

Jak każda inwestycja, ETF-y mają swoje plusy i minusy. Do zalet zaliczają się:

• Możliwość pasywnego inwestowania – nie musisz aktywnie zarządzać portfelem. Fundusz robi to za Ciebie.
• Niskie koszty – opłaty są znacznie niższe niż w tradycyjnych funduszach, co w długim terminie może przynieść oszczędności rzędu nawet kilku tysięcy złotych rocznie.
• Dywersyfikacja – jedno zlecenie pozwala Ci zainwestować w dziesiątki, a nawet setki spółek, co znacząco obniża ryzyko utraty kapitału.
• Przejrzystość i płynność – znasz skład swojego funduszu i w każdej chwili możesz go sprzedać.

Pomimo licznych zalet inwestowanie w ETF-y ma pewne wady:

• Ryzyko rynkowe – wartość jednostek ETF zmienia się wraz z koniunkturą na giełdzie. Jeśli indeks, który naśladuje fundusz, spada, wartość Twojej inwestycji również maleje.
• Ryzyko kontrahenta – może wystąpić, jeśli emitent ogłosi upadłość. Jest ono przy tym ograniczone przez formę prawną działalności – jako fundusz inwestycyjny, gdzie środki zgromadzone są na wydzielonych kontach.
• Ryzyko walutowe – w przypadku inwestowania w zagraniczne ETF-y.

Aspekty podatkowe inwestowania w ETF

Zyski kapitałowe z inwestycji w ETF-y są opodatkowane stawką 19% (tzw. podatek Belki). Podatek płacisz dopiero po sprzedaży jednostek z zyskiem. Twój dom maklerski na początku kolejnego roku prześle Ci formularz PIT-8C, na podstawie którego łatwo rozliczysz się z urzędem skarbowym.

Sekcja Q&A – Najczęściej zadawane pytania o ETF-y

Co to jest ETF?

ETF to fundusz notowany na giełdzie, który działa jak koszyk zawierający wiele różnych aktywów (np. akcji lub obligacji). Możesz inwestować w fundusze ETF bez potrzeby śledzenia na bieżąco notowań giełdowych.

Na czym polega ETF?

ETF polega na pasywnym śledzeniu określonego indeksu giełdowego, np. WIG20. Dzięki temu nie musisz samodzielnie wybierać pojedynczych spółek do swojego portfela. Kupując jeden ETF, zyskujesz ekspozycję na cały rynek przy bardzo niskich kosztach.

Czym się różni ETF od akcji?

Kupując akcję, stajesz się współwłaścicielem jednej, konkretnej firmy. Jeśli wybierasz ETF, inwestujesz jednocześnie w portfel wielu różnych spółek, co zapewnia natychmiastową dywersyfikację i zmniejsza ryzyko utraty części lub całości kapitału.

Źródła:

https://etf.com.pl/aktualnosci-swiat/aktywa-funduszy-etf-w-usa-przekroczyly-9-bilionow-dolarow/

https://etf.com.pl/aktualnosci-europa/europejski-rynek-funduszy-etf-urosnie-do-25-bln-euro-do-2025-roku-wedlug-badania-pwc/

https://www.gpw.pl/etfy

https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/ETF_czyli_kup_sobie_indeks_WIG20.pdf