Konto OKI (Osobiste Konto Inwestycyjne) – zasady działania, limity podatkowe i porównanie z IKE oraz IKZE

Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) pozwala inwestować bez podatku od zysków kapitałowych do kwoty 100 tys. zł. Program ma zachęcić Polaków do lokowania oszczędności na krajowym rynku i tym samym zasilić spółki giełdowe. Zobacz, jak będą działać takie konta, od kiedy można je założyć i czym różnią się od IKE i IKZE.

Najważniejsze informacje o Osobistych Kontach Inwestycyjnych

• OKI zacznie działać od 1 stycznia 2027 roku.
• Konto będzie mogła założyć każda pełnoletnia osoba, która posiada numer PESEL.
• Każdy będzie mógł mieć dowolną liczbę kont OKI.
• Na OKI nie zapłacisz podatku Belki od zysków, dywidend ani odsetek.
• Do 100 000 zł średniej wartości określonych aktywów zgromadzonych na OKI nie zapłacisz podatku od wartości aktywów. W ramach tego limitu część oszczędnościowa jest objęta osobnym limitem 25 000 zł.
• Nie będzie limitu wpłat ani blokady środków. Pieniądze wypłacisz, kiedy zechcesz.
• Podatek rozliczysz przez e-Urząd Skarbowy, do 31 maja. Pierwszy raz za 2027 r., wiosną 2028 r.

Czym jest OKI?

OKI, czyli Osobiste Konta Inwestycyjne to dobrowolna forma oszczędzania i inwestowania wprowadzana w Polsce ustawą z 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych. Przepisy wejdą w życie 1 stycznia 2027 r.

Na OKI nie zapłacisz 19-procentowego podatku Belki od dochodów z inwestycji. Zamiast niego będzie obowiązywał podatek od wartości aktywów.

Celem OKI jest zachęcenie Polaków do inwestowania tak, aby oszczędności trafiały na krajowy rynek kapitałowy. Zachętą jest zwolnienie od podatku Belki i wysoki limit zwolnienia z podatku od wartości aktywów.

OKI będzie mogła założyć osoba fizyczna, która ukończyła 18 lat i ma numer PESEL. Jedna osoba będzie mogła mieć kilka OKI w różnych instytucjach. Nie będzie kont wspólnych, także dla małżonków.

Minister finansów i gospodarki Andrzej Domański wyjaśnia:

Osobiste Konta Inwestycyjne to nowe rozwiązanie, które umożliwi inwestowanie do 100 000 zł bez podatku, a powyżej tej kwoty z niskim podatkiem od wartości aktywów. (…) Wierzę, że przedstawione zmiany staną się istotnym impulsem do upowszechnienia inwestowania.

Jak będzie działać OKI? Limity i zasady opodatkowania nadwyżek

OKI ma wspierać długoterminowe inwestowanie osób fizycznych. Zwolnienie z podatku od wartości aktywów obejmie średnią roczną wartość aktywów do:

• 100 000 zł – na inwestycje na rynku kapitałowym,
• 25 000 zł – na lokaty oraz obligacje skarbowe.

Dla nadwyżki ponad 100 000 zł obowiązywać będzie podatek od wartości aktywów. W 2027 roku jego stawka wyniesie 0,85% nadwyżki ponad limit. W kolejnych latach będzie to 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października roku poprzedniego, ale nie mniej niż 0,1%. Od 2030 roku limity będą corocznie waloryzowane o inflację.

Jeśli zgromadzisz 130 000 zł na OKI, podatek naliczysz od 30 000 zł nadwyżki: 30 000 × 0,85% = 255 zł.

Uwaga:

Zwolnienie do 100 000 zł obejmie tzw. aktywa kwalifikowane (np. akcje spółek notowanych na GPW z kapitałem zakładowym w złotych), obligacje i listy zastawne w złotych oraz jednostki funduszy i ETF-ów, które zgodnie z polityką inwestycyjną lokują co najmniej 70% w aktywach kwalifikowanych.

Aktywami inwestycyjnymi są:

• instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym (np. akcje spółek notowanych na GPW, obligacje, listy zastawne, ETF-y),
• instrumenty finansowe wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu (np. akcje z NewConnect, obligacje z Catalyst),
• fundusze inwestycyjne.

Aktywami oszczędnościowymi są:

• środki w PLN na rachunku bankowym,
• lokaty (bez strukturyzowanych),
• detaliczne obligacje skarbowe,
• bony skarbowe w PLN,
• fundusze o najniższym poziomie ryzyka (1 w skali 1-7).

OKI nie musi być zwykłym rachunkiem bankowym. Może być prowadzone w jednej z kilku form:

1. rachunku bankowego w banku krajowym,
2. rachunku papierów wartościowych wraz z rachunkiem pieniężnym,
3. rachunku w ubezpieczeniowym funduszu kapitałowym,
4. zapisu w rejestrze uczestników funduszu inwestycyjnego,
5. rachunku w dobrowolnym funduszu emerytalnym.

Będą one prowadzone odpowiednio przez:

• banki krajowe,
• podmioty prowadzące działalność maklerską,
• fundusze inwestycyjne,
• zakłady ubezpieczeń,
• dobrowolne fundusze emerytalne.

Jak rozliczany będzie podatek w OKI?

Na OKI nie zapłacisz podatku Belki. Zamiast niego będzie obowiązywać podatek od wartości aktywów z limitem zwolnienia 100 000 zł. Nie będziesz rozliczać zysków ani strat z poszczególnych transakcji.

Oznacza to, że zamiast 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych pojawi się mechanizm naliczania podatku od wartości zgromadzonych aktywów. Będzie ustalany od nadwyżki ponad limity oraz od aktywów niekwalifikowanych (np. zagranicznych ETF-ów) niezależnie od kwoty.

Instytucje prowadzące OKI przekażą dane do urzędu skarbowego do końca lutego kolejnego roku. Zeznanie o średniej wartości aktywów złożysz przez e-Urząd Skarbowy od 15 marca do 31 maja i w tym samym terminie zapłacisz podatek. Pierwszy raz rozliczysz się wiosną 2028 roku.

Uwaga:

Tryb naliczania podatku może okazać się problematyczny. Załóżmy, że w 2027 roku przez 11 miesięcy portfel będzie wart 200 000 zł, a 1 grudnia straci 2/3 wartości. Średnia wartość portfela wyniesie około 188 900 zł. Jeśli całość stanowią aktywa objęte limitem 100 000 zł, podatek od nadwyżki wyniesie około 756 zł.

Czym różni się konto OKI od IKE i IKZE?

OKI, IKE i IKZE pozwalają uniknąć standardowego podatku od zysków kapitałowych, ale robią to na różnych zasadach. Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) i Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) mają roczny limit wpłat, a pełną korzyść podatkową zapewniają dopiero po osiągnięciu określonego wieku. Sprawdź porównanie w tabeli.

Szwedzki pierwowzór OKI i nowy system warszawskiej giełdy

Wzorem dla polskich OKI było szwedzkie Investeringssparkonto (ISK) działające od 2012 r. Szwedzi nie płacą na nim podatku od zysków, tylko podatek od wartości konta. Według Ministerstwa Finansów z ISK korzysta ok. 4 mln Szwedów, czyli ok. 40% dorosłych. W Polsce ponad połowa oszczędności gospodarstw domowych znajduje się w gotówce i na depozytach bankowych. Średnia w UE to 31%, a w Szwecji – 12%.

W polskim OKI zwolnienie obejmie głównie aktywa krajowe, a fundusz lub ETF będzie musiał lokować co najmniej 70% w aktywach kwalifikowanych. Ustawodawca chce w ten sposób skierować oszczędności na polską giełdę.

Status prawny zgromadzonych środków: dziedziczenie, rozwód, egzekucja komornicza i upadłość brokera

Aktywa na OKI będą Twoim prywatnym majątkiem, a konto zawsze będzie indywidualne, także jeśli pozostajesz w małżeństwie. Zobacz, co stanie się ze środkami w różnych sytuacjach:

Jak założyć konto OKI?

Konta OKI będzie można zakładać od 1 stycznia 2027 roku. Procedura wygląda podobnie jak przy otwieraniu zwykłego rachunku:

1. Wybierasz instytucję i formę konta.
2. Zawrzesz umowę elektronicznie. Będziesz potrzebować dowodu osobistego i numeru PESEL.
3. Przy rachunku maklerskim lub funduszach wypełnisz ankietę MiFID, czyli test adekwatności. Przy samym rachunku bankowym czy lokacie ankiety nie będzie.
4. Wpłacasz pieniądze. Na OKI nie przeniesiesz akcji ani ETF-ów z innego rachunku.

Konta nie trzeba będzie nigdzie zgłaszać. Instytucja sama przekaże informacje do urzędu skarbowego w rocznym zestawieniu. Podatku od wartości aktywów nie rozliczy za Ciebie broker – zeznanie trzeba będzie złożyć samodzielnie w e-Urzędzie Skarbowym na podstawie danych z instytucji.

FAQ

Kiedy OKI wejdą w życie i czy będą obowiązkowe?

OKI zacznie działać od 1 stycznia 2027 roku i nie będzie obowiązkowe. Kto nie założy OKI, będzie mógł dalej inwestować na dotychczasowych zasadach.

Jakie limity zwolnienia z podatku przewiduje konto OKI?

Zwolnienie z podatku obejmuje określone aktywa do łącznej średniej wartości 100 000 zł. W ramach tego limitu część oszczędnościowa jest objęta limitem 25 000 zł.

Gdzie można założyć Osobiste Konto Inwestycyjne?

OKI będą prowadzić banki krajowe, domy maklerskie, fundusze inwestycyjne, zakłady ubezpieczeń oferujące ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe i dobrowolne fundusze emerytalne. Będzie można mieć kilka w różnych miejscach.

Czy środki zgromadzone na koncie OKI można wypłacić w dowolnym momencie?

Tak. Pieniądze wypłacisz, kiedy chcesz, i nie stracisz przy tym korzyści podatkowych. Czas wypłaty będzie zależał od aktywów: akcje czy jednostki funduszu musisz najpierw sprzedać, a obligacje oszczędnościowe – przedstawić do wykupu.

Czy na OKI da się przenieść akcje, które już mam?

Nie. Na OKI będzie można wpłacać tylko pieniądze. Akcje lub ETF-y trzeba będzie sprzedać na dotychczasowym rachunku i zapłacić podatek Belki od zysku, a potem kupić je ponownie na OKI.

Co z podatkiem, jeśli założę kilka kont OKI?

Limity 100 000 zł i 25 000 zł będą dotyczyć łącznie wszystkich Twoich kont. Każda instytucja przekaże dane do urzędu skarbowego, a w zeznaniu uwzględnisz wartość aktywów ze wszystkich OKI.

*Podana informacja nie stanowi oferty Banku w rozumieniu art. 66 § 1 kodeksu cywilnego.
**Udzielenie kredytu jest uzależnione od pozytywnej oceny zdolności kredytowej klienta rozumianej jako zdolność klienta do spłaty kredytu wraz z odsetkami i wszelkimi kosztami.

Źródła:

1. Gazeta Prawna, Izolda Hukałowicz, Jest decyzja Sejmu. Od 2027 roku część Polaków zapłaci nową daninę od oszczędności, URL: https://www.gazetaprawna.pl/podatki/inne-podatki/artykuly/11279817,sejm-zdecydowal-podatek-od-oszczednosci-2027.html (dostęp 7.10.2026 r.)
2. Infor, Adam Kuchta, Osobiste Konto Inwestycyjne a szwedzkie ISK. Podobna idea, ale całkiem inna konstrukcja, URL: https://www.infor.pl/twoje-pieniadze/podatki/7632115,osobiste-konto-inwestycyjne-a-szwedzkie-isk-kto-bedzie-mogl-otworzyc-oki-wazna-roznica-wobec-szwedzkiego-modelu.html (dostęp 7.10.2026 r.)
3. Ministerstwo Finansów, Od oszczędności do inwestycji – inwestowanie bez podatku, URL: https://www.gov.pl/web/finanse/od-oszczednosci-do-inwestycji--inwestowanie-bez-podatku (dostęp 7.10.2026 r.)
4. Ministerstwo Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej, IKZE – limit wpłat, URL:https://www.gov.pl/web/rodzina/ikze-limit-wplat (dostęp 7.10.2026 r.)
5. Ministerstwo Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej,IKE – limity wpłat, URL:https://www.gov.pl/web/rodzina/ike-limit-wplat (dostęp 7.10.2026 r.)