Dyskonto ma wiele definicji, w zależności od tego, czego dotyczy. Można dyskontować papiery wartościowe, np. obligacje. Istnieje dyskonto weksla, itp.

Poznaj świat dyskonta - kluczowego mechanizmu finansowego, który ma zastosowanie w wielu obszarach gospodarki. Jego definicja nie jest jednoznaczna, ponieważ istnieje wiele rodzajów dyskonta. Zobacz, jak rozumieć to pojęcie i kiedy ma ono zastosowanie w normalnym życiu?

Najważniejsze informacje o dyskoncie

• Dyskonto to swoista obniżka ceny – dobra czy papieru wartościowego, jeśli wcześniej dochodzi do ich zakupu, przed ustalonym terminem płatności.
• Można powiedzieć, że dyskonto to redukcja ceny bieżącej, by później można było zapłacić cenę nominalną, bez odsetek czy promocji cenowej.
• Przy dyskoncie dochodzi do dyskontowania według ustalonej stopy dyskonta.

Co to jest dyskonto?

Dyskonto to potrącenie przez bank pewnej części sum nominalnych weksli lub innych papierów wartościowych, jeśli dojdzie do ich odkupienia przed terminem płatności. Mianem dyskonta, zgodnie z definicją ze Słownika Języka Polskiego PWN jest również suma takiego potrącenia.

Jednak nie jest to jedyne wyjaśnienie tego terminu. Dyskontem może być obniżka ceny, ale i metoda oprocentowania obligacji. Sprawdź różne rodzaje dyskonta, co pozwoli Ci lepiej je zrozumieć.

Rodzaje dyskonta

Dyskonto nie jest pojęciem jednoznacznym, ale ma wiele rodzajów, wśród których wymienić musimy:

• dyskonto finansowe,
• dyskonto handlowe,
• dyskonto wekslowe,
• dyskonto bankowe,
• dyskonto obligacji
• dyskonto wyceny przedsiębiorstwa,
• dyskonto gotówkowe.

Dyskonto finansowe

Dyskonto finansowe to metoda obliczania wartości obecnej kapitału na podstawie oczekiwania tego, jaką będzie mieć wartość w przyszłości.

Dyskonto handlowe

Dyskonto handlowe to opłata, którą płacisz z tytułu udzielonej pożyczki. Dotyczy transakcji, gdzie odsetki są pobierane z góry, w momencie przekazania kapitału. Inną nazwą dyskonta handlowego jest procent płatny z góry.

Dyskonto wekslowe

Dyskonto wekslowe lub dyskonto weksla to kwota potrącana przez bank ze względu na nabycie weksla przed terminem jego płatności. Ostateczna kwota takiego upustu wynika z tego, jak wiele dni minęło od momentu złożenia weksla do dyskonta w banku a dniem poprzedzającym jego płatność.

Można to wyjaśnić jeszcze prościej – dyskonto weksla jest transakcją finansową, której przedmiotem jest wystawiony przez firmę weksel i jego sprzedaż. Zakup weksla ma miejsce zanim upłynie jego termin płatności i za cenę, która pomniejszona jest właśnie o dyskonto.

Bank nabywa weksle przed upływem ich termin płatności, wypłacając podawcy weksla kwotę z potrąceniem odsetek dyskontowych. Podawca otrzymuje środki zaraz po przedstawieniu weksla do dyskonta w banku. Spłaty weksla już do banku dokonuje dłużnik wekslowy.

Dyskonto bankowe

Dyskonto bankowe może być definiowane jako sytuacja, w której bank przy udzielaniu kredytu czy pożyczki obniża wartość nominalną przyszłej płatności, by uwzględnić koszty i ryzyko związane z udzieleniem zobowiązania.

Dyskonto obligacji

O dyskoncie obligacji można mówić przy obligacjach zerokuponowych, przy których nie ma oprocentowania. W ich przypadku kupujesz obligację od emitenta poniżej jej ceny nominalnej. Jest to sprzedaż z dyskontem. W terminie wykupu otrzymasz za taki papier wartościowy sumę równą wartości nominalnej.

Przykład:

Coraz więcej przedsiębiorstw decyduje się na zastosowanie dyskonta w wycenie obligacji, aby przyciągnąć inwestorów. Dzięki temu mogą zaproponować niższe ceny obligacji z perspektywą wzrostu wartości w przyszłości, co stanowi atrakcyjną ofertę dla potencjalnych nabywców i umożliwia spółkom szybsze pozyskanie kapitału.

Dyskonto wyceny przedsiębiorstwa

Szczególnym rodzajem dyskonta jest dyskonto wyceny przedsiębiorstwa. To korekta wartości bazowej firmy, która stosowana jest w wycenie dla uwzględnienia cech zmniejszających jej wartość, np. brak kontroli nad firmą lub niska płynność jej udziałów.

Dyskonto gotówkowe

Dyskonto gotówkowe jest stosowane przy płatnościach gotówkowych lub w przypadku wcześniejszych terminów płatności. Często spotkasz się z nim w sklepach, gdzie oferowane są zniżki dla klientów płacących gotówką lub dokonujących płatności przed ustalonym terminem. Dyskonto gotówkowe to obniżka ceny, mająca zachęcić Cię do szybszych płatności.

Korzyści z użycia dyskonta

Przy użyciu dyskonta mówimy o procesie dyskontowania, które polega na obliczeniu wartości bieżącej kwoty środków pieniężnych na podstawie jej wartości w określonym momencie w przyszłości.

Właściwie można przyrównać dyskontowanie do kapitalizacji. Oba pojęcia są powiązane z pewną wartością pieniądza w czasie, która może być wyższa lub niższa, w zależności od operacji, jaką należy wykonać.

Pojęcie dyskontowania powiązane jest nierozerwalnie z wartością pieniądza w czasie. Za jego pomocą można sprawdzić, ile jest dziś warty kapitał, który otrzymasz w przyszłości. Kapitalizacja wskazuje, ile będą warte Twoje pieniądze, jeśli je zainwestujesz na odpowiedni okres i z zadaną stopą oprocentowania.

Jak obliczyć dyskonto? Stopa dyskonta

Do obliczenia dyskonta potrzebujesz wiedzieć, ile wynosi stopa dyskonta, nominalna wartość danego aktywa oraz okres pozostały do terminu płatności.

Uwaga!

Stopa dyskonta nie jest tym samym co stopa dyskontowa, choć często jest w ten sposób określana. Stopa dyskontowa jest jedną z głównych stóp procentowych, jakie ustala Rada Polityki Pieniężnej działająca przy Narodowym Banku Polskim (NBP).

Najczęściej zadawane pytania o dyskonto

Co to jest dyskonto?

Dyskonto to różnica między nominalną a obecną wartością przyszłych płatności. Stosuje się je w finansach do ustalenia rzeczywistej wartości weksli, obligacji czy zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Często spotykane w bankowości i handlu, oznacza obniżkę ceny celem przyciągnięcia klientów.

Co to znaczy z dyskontem?

Z dyskontem oznacza, że wartość danego produktu czy usługi została obniżona.

*Podana informacja nie stanowi oferty Banku w rozumieniu art. 66 § 1 kodeksu cywilnego.

Źródła:

https://sjp.pwn.pl/sjp/dyskonto;2555748.html

https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/download.xsp/WDU19360370282/U/D19360282Lj.pdf

https://www.gpw.pl/slownik-terminow-gieldowych/42?ph_main_02_start=show

https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Obligacje_2522.pdf